2025年，正值“十四五”規(guī)劃收官與“十五五”藍圖謀劃的歷史交匯點。中國人壽保險股份有限公司（以下簡稱“中國人壽”，股票代碼：601628.SH，2628.HK）以亮眼業(yè)績致敬歷史：據公開信息披露，截至2025年11月30日，其總保費超過人民幣7000億元，較2024年全年總保費規(guī)模實現(xiàn)新的突破，行業(yè)領先地位持續(xù)穩(wěn)固。
加之此前披露的總資產、投資資產均超7萬億元，前三季度歸母凈利潤在高基數(shù)上同比增長60.5%等一系列關鍵指標，中國人壽作為壽險龍頭，以卓越的經營質效遞交了“十四五”答卷。
當前，中國保險業(yè)正處于高質量轉型的關鍵階段，盤點中國人壽的發(fā)展成果，不應僅停留在保費、資產、利潤等經營指標層面，更應關注其超越數(shù)字之外的戰(zhàn)略信號。
一方面，我們看到，長期以來，中國人壽在保費規(guī)模、總資產、凈利潤等核心指標上始終保持行業(yè)領先。尤其在近年來行業(yè)面臨周期波動與轉型攻堅的雙重挑戰(zhàn)下，其業(yè)績不斷夯實市場預期、推動結構優(yōu)化、樹立質量標桿，展現(xiàn)出壽險頭雁的“壓艙石”作用。
另一方面，我們也看到，在中國保險業(yè)從規(guī)模擴張轉向內涵式發(fā)展的關鍵階段，中國人壽在“十四五”期間的表現(xiàn)，不僅體現(xiàn)為優(yōu)異的財務數(shù)據，更體現(xiàn)在深入踐行金融“五篇大文章”——將科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融有機融入企業(yè)發(fā)展脈絡。
中國人壽的體量與行業(yè)地位決定了其對“五篇大文章”等國家戰(zhàn)略的理解與踐行，不僅彰顯金融央企的時代擔當，更凝聚了其對政策導向與市場趨勢的深刻把握，為行業(yè)轉型提供了具有參考價值的實踐路徑。
因此，讀懂中國人壽的“十四五”歷程，或許正是理解中國保險機構下一步轉型邏輯的關鍵所在。
轉型邏輯1
普惠保險：從單點突破，到系統(tǒng)推進
普惠，是保險業(yè)發(fā)揮“社會穩(wěn)定器”功能、服務國計民生的重要體現(xiàn)?！笆奈濉逼陂g，國家明確將“增強金融普惠性”納入金融工作重點。通過專業(yè)經營更好地滿足人民群眾和實體經濟的普惠金融需求，無疑是金融保險業(yè)在高質量發(fā)展中的重要使命。
2024年、2025年，國家金融監(jiān)督管理總局《關于推進普惠保險高質量發(fā)展的指導意見》以及國家金融監(jiān)督管理總局、中國人民銀行關于《銀行業(yè)保險業(yè)普惠金融高質量發(fā)展實施方案》明確了普惠金融的發(fā)展路徑和目標，標志著普惠保險從單獨的保險供給走向更系統(tǒng)的體系化服務。 ?
作為擁有76年歷史、1.8萬個服務網點，銷售隊伍規(guī)模保持領先的行業(yè)巨擘，中國人壽在普惠保險的推進上具備天然的硬件基礎。
過去五年中，中國人壽深化夯實多層次、廣覆蓋的普惠保險服務，使普惠保險成為人民群眾“病有所醫(yī)、失有所護、老有所養(yǎng)”的重要支撐。
截至2025年6月30日，中國人壽已參與承辦200多個大病保險項目、70多個長期護理保險項目及140多個城市定制型商業(yè)醫(yī)療保險項目。并推出個人長期失能收入損失保險，構建多層次普惠保障體系。
在推動普惠保險擴面提質的進程中，中國人壽在“鄉(xiāng)村振興”“扶貧?！薄跋﹃柋！薄芭园部怠钡认盗挟a品的基礎上，進一步聚焦兩新群體、老年群體、小微企業(yè)、鄉(xiāng)村地區(qū)等普惠重點群體、特定區(qū)域保障需求，提供專項系列產品及個性化保障方案，推出老年專屬旅游意外、家政人員意外和疾病、“一帶一路”系列等保險產品和相關保障方案。
可以看到，截至2025年6月底，中國人壽已為小微企業(yè)和個體工商戶提供風險保障約2.7萬億元，涉農人身保險為1.59億人次農村人口提供17.37萬億元人身保險保障，并持續(xù)在多個地區(qū)開展針對性的“三農”幫扶，以高質量的普惠金融服務助力鄉(xiāng)村振興。
不難發(fā)現(xiàn)，通過系列舉措，中國人壽在“十四五”期間逐步實現(xiàn)了普惠保險從“單點突破”到“系統(tǒng)推進”的轉變。普惠不僅是企業(yè)的責任與使命，也成為其高質量發(fā)展的重要組成部分。在服務更廣泛人群的過程中，中國人壽也在不斷創(chuàng)新，引領行業(yè)普惠金融在更豐富維度上的體系化新發(fā)展。
轉型邏輯2
養(yǎng)老金融：從保險保障延展到服務生態(tài)
對于人身險行業(yè)而言，當前“銀發(fā)經濟”的崛起正帶來更多機遇。據民政部、全國老齡辦發(fā)布的《2024年度國家老齡事業(yè)發(fā)展公報》數(shù)據顯示，截至2024年底，全國65歲及以上人口占比已超15%。國家衛(wèi)生健康委員會也預計，到2035年60歲以上人口將突破4億，《銀發(fā)經濟藍皮書：中國銀發(fā)經濟發(fā)展報告（2024）》據此分析，銀發(fā)經濟規(guī)模有望達到30萬億元。
這一趨勢不僅推動養(yǎng)老保障與服務需求爆發(fā)式增長，也使養(yǎng)老金融成為“五篇大文章”中關乎國計民生的重要命題?！笆奈濉逼陂g，中國保險業(yè)系統(tǒng)推進“保險+養(yǎng)老”融合，養(yǎng)老保險產品、養(yǎng)老社區(qū)及相關商業(yè)模式不斷豐富，逐漸成為行業(yè)發(fā)展主線。
面對廣闊而復雜的大養(yǎng)老市場，資金、社區(qū)等資源的整合并非最大難點，真正的挑戰(zhàn)在于如何應對結構性變遷，從傳統(tǒng)的“風險補償”模式轉向“生態(tài)服務”模式，實現(xiàn)系統(tǒng)性協(xié)同布局。
對此，中國人壽依托資本實力、品牌影響和網點優(yōu)勢，突破傳統(tǒng)保險邊界，構建“產品+服務+科技”三位一體的“保險+康養(yǎng)”生態(tài)，致力于打造覆蓋全養(yǎng)老周期的綜合服務體系。
具體而言，在產品端，充分發(fā)揮保險資金長期屬性優(yōu)勢，廣泛參與養(yǎng)老第三支柱建設，積極拓展個人養(yǎng)老金業(yè)務，持續(xù)豐富商業(yè)保險年金、長期護理險、老年專屬意外險等產品供給，全面助力多層次養(yǎng)老保障體系建設。
在服務端，穩(wěn)步推進“保險+康養(yǎng)”融合，已在全國16個城市布局20個機構養(yǎng)老項目，形成覆蓋CCRC養(yǎng)老社區(qū)、城心公寓、康養(yǎng)旅居的多層次產品線，并積極探索居家養(yǎng)老服務模式，逐步構建起養(yǎng)老服務與保險主業(yè)良性互動的生態(tài)循環(huán)。
在科技與服務體驗方面，持續(xù)推進適老化改造，推出“尊老模式”的中國人壽壽險APP是保險業(yè)首家獲工信部適老化及無障礙測評的移動應用，過去五年為老年人提供適老化服務超1億人次；“空中客服”設置老年人優(yōu)先接入通道，顯著提升老年客群的服務可及性與便捷度。
可以看出，中國人壽在養(yǎng)老金融領域的核心經驗在于：將國家戰(zhàn)略、社會需求與企業(yè)優(yōu)勢深度融合，以系統(tǒng)化、生態(tài)化思維推進布局。這一模式不僅有效響應社會需求，也帶動業(yè)務結構優(yōu)化、資金期限匹配改善和客戶黏性增強，推動公司從“風險補償者”向“綜合服務供給者”轉型。
轉型邏輯3
科技金融：護航科技自立自強，用金融活水培育“新質生產力”
從耳熟能詳?shù)摹翱萍际堑谝簧a力”，到以科技創(chuàng)新為核心要素的“新質生產力”，數(shù)十年來，科技在我國戰(zhàn)略布局和社會生產中的重要性日益凸顯。
在“十四五”規(guī)劃框架下，加強戰(zhàn)略科技力量、提升技術創(chuàng)新能力等目標在頂層設計中持續(xù)受到重視?！胺湛萍紕?chuàng)新和現(xiàn)代化產業(yè)體系建設”也被明確寫入“保險國十條3.0”，成為“提升保險業(yè)服務實體經濟質效”與科技金融的重要體現(xiàn)。
中央金融工作會議中明確強調，“金融是國民經濟的血脈”?？萍籍a業(yè)往往具有周期長、資金需求大的特點。對中國人壽而言，充分發(fā)揮保險資金長期性優(yōu)勢，為關乎國家戰(zhàn)略與社會發(fā)展的科技產業(yè)提供更多融資渠道與“流通血液”，既是自身作為國有金融保險機構的職責所在，也是在新時代下服務“新質生產力”培育、引領保險業(yè)融入國家發(fā)展大局的必經之路。
憑借自身資金實力和投資能力，中國人壽密切關注與“新質生產力”相關的各類上下游產業(yè)，聚焦重點領域提供資金支持。公司積極與集團公司相關投資板塊協(xié)同，參與多類科創(chuàng)基金創(chuàng)新，推廣S基金份額投資模式，不斷優(yōu)化保險資金投資路徑，為各類中小科技企業(yè)早期創(chuàng)新提供有效支持，讓金融“活水”持續(xù)灌溉我國科創(chuàng)“沃土”。
除高效運用保險資金支持科技領域外，中國人壽也充分發(fā)揮主業(yè)優(yōu)勢，面向科研人員、科技企業(yè)家及“雙創(chuàng)”重點群體，提供涵蓋人身意外、健康養(yǎng)老等多類別、多維度的保險保障服務，并與集團旗下其他保險專業(yè)子公司協(xié)同，構建起全周期、廣覆蓋的科技企業(yè)專屬保險產品服務體系，寫就全方位助力關鍵實體經濟領域與培育“新質生產力”的科技金融國壽答卷。
轉型邏輯4
數(shù)字金融：并非新技術的簡單疊加，而是全流程的數(shù)字化重塑
在數(shù)字經濟浪潮下，數(shù)據已成為關鍵生產要素，數(shù)字技術也逐步成為重構生產關系的核心力量。在這一過程中，“數(shù)字”與“金融”的關系愈發(fā)緊密——數(shù)字不再只是工具，更逐漸演變?yōu)榻鹑谏鷳B(tài)演進的內生動力與基礎設施。
然而，面對技術的飛速發(fā)展，核心挑戰(zhàn)在于，如何借助數(shù)字化手段，突破傳統(tǒng)保險在服務效率、客戶體驗與風險管控方面的瓶頸，從而在“保險+服務”的生態(tài)競爭中建立新優(yōu)勢，將數(shù)字動能切實轉化為業(yè)務增長力。
中國人壽的數(shù)字化轉型，正是對這一命題的回應。其深耕數(shù)據價值創(chuàng)造，構建起全鏈條、全場景的數(shù)字化生態(tài)。
在基礎設施方面，全面深化技術自主掌控能力，持續(xù)推進數(shù)據中心智能化、極簡化、分布式架構轉型，打造更加彈性、安全、可靠的算力基礎設施。憑借領先的數(shù)據管理能力，中國人壽于2022年成為全國第四家、行業(yè)首家榮獲數(shù)據管理能力成熟度最高等級認證的機構，2025年成功入選國家數(shù)據局可信數(shù)據空間創(chuàng)新發(fā)展試點單位。
在業(yè)務賦能方面，以中國人壽壽險APP為核心，構建實時直達客戶的服務網絡，推動AI大模型等新技術與業(yè)務場景深度融合。數(shù)字核保員提升核保智能審核率至95.8%，理賠智能化率超70%，新版智能客服機器人應答準確率超95%，“理賠直付”最快可至秒級，讓“有速度、有溫度”理賠服務品牌形象深入人心。
在客戶體驗方面，中國人壽基于互聯(lián)網共享經濟理念，創(chuàng)新推出新“睿運營”模式，借助數(shù)字化連接與智能模型，逐步實現(xiàn)從標準化服務向差異化、特色化服務轉變。公司實現(xiàn)主要觸點、服務、旅程的客戶聲音采集全覆蓋，年均采集客戶評價超1500萬人次，并基于深度洞察持續(xù)提升對客戶需求的適配性。
中國人壽的實踐表明，數(shù)字金融的成功不在于單點技術突破，而在于將數(shù)字化作為一項系統(tǒng)工程，全面融入組織肌理。這條路徑不僅推動其經營業(yè)績與服務效能持續(xù)提升，實現(xiàn)從“業(yè)務數(shù)字化”到“數(shù)字業(yè)務化”的跨越，也為傳統(tǒng)金融行業(yè)如何寫好“數(shù)字金融”這篇大文章，提供了可落地、可借鑒的“國壽方案”。
轉型邏輯5
綠色金融：經營效益與社會責任的戰(zhàn)略統(tǒng)一
綠色金融作為“五篇大文章”的重要組成部分，其內涵與價值雖不易直觀感知，卻在高質量發(fā)展和“雙碳”目標推進中展現(xiàn)出戰(zhàn)略意義。它不僅是政策導向，更成為兼顧經營效益與社會責任的重要選擇。
對保險業(yè)而言，發(fā)展綠色金融遠非被動響應政策，而是能夠有效反哺主業(yè)、提升核心競爭力的重要路徑。作為行業(yè)領軍者，中國人壽通過系統(tǒng)化布局，展現(xiàn)出綠色與主業(yè)深度融合的可行模式。
戰(zhàn)略層面，系統(tǒng)融入頂層設計，并通過《綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略（2023年-2025年）》等機制強化綠色投資與ESG風險管理，構建全面風控體系。
在產品端，持續(xù)擴大綠色保險覆蓋面，為清潔能源、節(jié)能環(huán)保等多領域企業(yè)提供人身保險保障。
在投資端，將綠色標準嵌入配置全流程，重點布局綠色交通與轉型領域，如“國壽資產-蘭滄項目”實現(xiàn)年減排約3672萬噸，兼具經濟與環(huán)境效益。
在運營端，推動無紙化投保（接近100%）和線上理賠（個人業(yè)務線上理賠使用率96.7%），多地職場獲LEED鉑金級認證，并打造廈門首座“零碳大廈”……
上述深入實踐的綠色運營，不僅令中國人壽有力提升了品牌影響力，也顯著增強了自身的風險管理能力。連續(xù)29個季度維持A類評級，正是其穩(wěn)健風控水平的有力證明。
2025年，中國人壽的明晟（MSCI）ESG評級進一步提升至AA級，標志著公司綠色治理水平位居國內人身險行業(yè)前列。
后記
在時代坐標系中錨定未來方位
站在“十四五”與“十五五”的歷史交匯點，中國人壽的實踐為行業(yè)提供了關鍵啟示：未來的發(fā)展路徑，在于將“五篇大文章”從戰(zhàn)略頂層設計深化為全方位的價值創(chuàng)造引擎。其經驗表明，下一階段的轉型不再是業(yè)務的簡單疊加，而是以智能化、綠色化、融合化的方式，將服務國家戰(zhàn)略與企業(yè)內生增長動力有機結合。
展望“十五五”，擺在中國人壽面前的“五篇大文章”考題愈發(fā)清晰：如何用富有智慧的專業(yè)經營，更加系統(tǒng)化、高質量地滿足人民群眾和實體經濟的普惠金融需求？面對 4 億銀發(fā)人口，如何穩(wěn)步推進大有可為的“保險+康養(yǎng)”融合生態(tài)？怎樣用好數(shù)字技術，讓1.8 萬個網點成為城鄉(xiāng)服務的“神經末梢”？如何在ESG實踐中，深化“保險+綠色”的乘數(shù)效應？……這些問號，既是挑戰(zhàn)，更是機遇。
真正的行業(yè)引領者，永遠在時代的坐標系中校準方位。下個五年，壽險頭雁或將書寫更加精彩的答卷，引領保險業(yè)從“風險補償者”走向“綜合解決方案提供者”，在服務現(xiàn)代化經濟體系建設中，完成自身發(fā)展模式的升維。（中國人壽保險股份有限公司供稿）
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